IFRS

Note sur l'impact de l'application des normes IFRS

Conformément au Règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, Duvel Moortgat est, comme toutes les sociétés européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, tenue d'établir ses comptes consolidés conformément aux normes IFRS et à leurs interprétations pour les exercices comptables ouverts à compter du 1er janvier 2005.

En tant que membre du segment Next Prime, le rapport semestriel de l'exercice comptable 2004 doit, tel que prévu à l'article 7203/3 du chapitre 7 des Règles de Marché d'Euronext, comprendre un commentaire avec une description des principales conséquences du passage des normes comptables belges précédemment appliquées aux normes IFRS sur le bilan initial au 1er janvier 2004 et sur le compte de résultats du premier semestre.

Les adaptations décrites ci-dessous peuvent encore subir des changements. Les éléments relatifs à la présentation du compte annuel ne sont pas repris dans cette note.

Principales conséquences de l'application des normes IFRS sur le bilan initial au 1er janvier 2004

Conformément à la norme IFRS 3 (regroupements d’entreprises), le goodwill n’est pas amorti. Au lieu de cela, il convient de tester annuellement s’il n’y a pas lieu de comptabiliser une dépréciation (impairment test ou test de dépréciation). Le goodwill existant a été comptabilisé au 1er janvier 2004 pour un montant de 494 000 €.

Les immobilisations corporelles sont, conformément à la norme IAS 16, systématiquement amorties sur leur durée d’utilité (useful life). Suite à cela, la valeur comptable nette des immobilisations corporelles augmentera de 467 000 €.

Le choix du mode d’amortissement doit refléter le rythme selon lequel les avantages économiques futurs sont consommés par l’entreprise. Duvel Moortgat a dès lors décidé de passer d’amortissements dégressifs à des amortissements linéaires à partir de l’exercice comptable 2002. Cette transition est donc déjà traitée dans les capitaux propres au 1er janvier 2004.

Les immeubles horeca du groupe (réunis sous Moortgat Immo Services) sont considérés comme un placement immobilier (IAS 40). Duvel Moortgat opte pour une évaluation à la juste valeur (fair value model) dans le cadre de laquelle aucun amortissement n’a lieu, mais où toute modification de la valeur réelle doit figurer dans le compte de résultats. Du fait de cette adaptation, la valeur comptable nette des immobilisations corporelles augmentera de 8 917 000€.

Les en-cours de fabrication et les produits finis sont, conformément à la norme IAS 2, évalués à la valeur nette de réalisation. Celle-ci inclut tous les frais des départements de production, comprenant les amortissements mais ne comprenant pas les coûts nécessaires pour réaliser la vente, les frais de commercialisation et les frais généraux administratifs. Suite à cela, les stocks augmentent de 1 408 000 €.

En vertu de la norme IAS 37, une provision ne peut être comptabilisée que lorsqu’une entreprise a une obligation résultant d’un événement passé qui donnera plus que probablement lieu à une sortie de ressources dont le montant peut être estimé de manière fiable. Les provisions ont dès lors été augmentées de 363 000 € chez Duvel Moortgat.

Les divers mouvements ont donné lieu à un ajustement des impôts différés de 2 693 000 €.

Le dividende 2003 de Duvel Moortgat (2 814 000 €) sera, conformément aux normes IFRS (IAS 10), maintenu dans les capitaux propres et ne sera pas comptabilisé sous « Autres dettes », comme c’est le cas en vertu des normes comptables belges.

Synthèse de l’effet des postes commentés ci-dessus sur les capitaux propres au 1er janvier 2004 :
 

Bilan consolidé au 31 décembre 2003 avant et après application des IFRS

Principaux effets de l'application des normes IFRS sur les résultats au 30 juin 2004